2023年機(jī)械設(shè)備公募基金重倉(cāng)比例從2023Q1的2.56%增加至Q4的3.85%，連續(xù)三個(gè)季度環(huán)比有所提升。2023Q4機(jī)械設(shè)備基金配置比例在申萬(wàn)31個(gè)一級(jí)行業(yè)中排名第8位。同時(shí)2023Q4機(jī)械設(shè)備漲跌幅位居申萬(wàn)31個(gè)一級(jí)行業(yè)中排名第10，累計(jì)跌幅為2.90%，跑贏滬深300指數(shù)4.1pct，跑贏上證綜指1.45pct。2023年機(jī)械設(shè)備全年累計(jì)漲跌幅為3.31%，跑贏滬深300指數(shù)14.69pct，跑贏上證綜指7.01pct。

　　2023Q4工程機(jī)械子行業(yè)重倉(cāng)比例依次為通用設(shè)備(1.37%）、自動(dòng)化設(shè)備（0.90%）、專(zhuān)用設(shè)備（0.89%）、工程機(jī)械（0.61%）、軌交設(shè)備Ⅱ（0.08%），加倉(cāng)幅度依次為自動(dòng)化設(shè)備（+0.25pct）通用設(shè)備（+0.23pct）專(zhuān)用設(shè)備（+0.08pct），工程機(jī)械和軌交設(shè)備Ⅱ有一定程度減配。

　　從北上資金動(dòng)向角度，2023Q4北上資金凈流出機(jī)械設(shè)備板塊70.43億元，其中10/11/12月份分別凈流出62.44/2.17/5.82億元。從公司維度，2023年Q4北上資金凈流入較多的公司依次為華測(cè)檢測(cè)（5.38億元）、賽騰股份（3.69億元）、匯川技術(shù)（2.64億元），超跌個(gè)股華測(cè)檢測(cè)及工業(yè)自動(dòng)化板塊公司較易獲得北上資金青睞。2024年1月份以來(lái)（截至20240125），大盤(pán)資金整體仍呈現(xiàn)凈流出態(tài)勢(shì)。其中機(jī)械設(shè)備凈流出27.18億元。

　　2024年1月以來(lái)，共有36家A股機(jī)械設(shè)備公司披露業(yè)績(jī)預(yù)告（截至20240126），其中凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增速的公司有30家。凈利潤(rùn)下限增速≥100%的公司有8家，100%＞增速≥50%的公司有9家，50%＞增速≥30%的公司有5家，30%＞增速≥0%的公司有8家，其中愛(ài)科科技披露的凈利潤(rùn)超Wind一致預(yù)期。凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)負(fù)增速的公司有6家。

　　2023年整體下游需求較弱，中游設(shè)備資本開(kāi)支減少。①我們認(rèn)為未來(lái)國(guó)內(nèi)需求較弱情況下，高端裝備出海將成為常態(tài)，我們看好高端裝備出海方向；②我們認(rèn)為2024年宏觀經(jīng)濟(jì)有望逐步復(fù)蘇，順周期中的第三方檢測(cè)、刀具、工業(yè)母機(jī)、工控、叉車(chē)等領(lǐng)域有望迎來(lái)復(fù)蘇，估值有望提升。3C消費(fèi)電子經(jīng)過(guò)多年設(shè)備投資需求下滑，預(yù)計(jì)2024年有望迎來(lái)部分更新需求，行業(yè)景氣度有所回暖；③我們認(rèn)為新技術(shù)發(fā)展改進(jìn)有望帶來(lái)市場(chǎng)新需求，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈、高端數(shù)控機(jī)床等方向有望迎來(lái)新機(jī)遇。星空體育APP