以大模型為代表的AI技術(shù)逐漸發(fā)展出人類的智慧能力，自然語言交互、“涌現(xiàn)”推理能力使其應(yīng)用場景大幅拓寬。而當(dāng)AI與物理實體結(jié)合，智能就有了具象化表現(xiàn)，有望在大部分勞動場景代替人類，解放生產(chǎn)力。大模型是具身智能的靈魂，算力是產(chǎn)生智慧的源泉，設(shè)備是展示智慧的載體。人類生產(chǎn)力將由AI徹底重構(gòu)，邁向下一個高速發(fā)展的階梯。

　　具身智能是AI在現(xiàn)實世界的具象形態(tài)。大模型賦予了具身智能高泛化能力，作為生產(chǎn)力的可用性大大提升；同時也重塑了機器人算法開發(fā)范式，提升開發(fā)效率、加速各形態(tài)機器人產(chǎn)業(yè)落地。①人形機器人是具身智能的最終形態(tài)。特斯拉憑借芯片、算法優(yōu)勢及產(chǎn)業(yè)號召力，已逼近量產(chǎn)前期；英偉達發(fā)布人形機器人通用基礎(chǔ)模型，為全球廠商解決了最核心的軟件算法問題；國內(nèi)首個智能機器人中試平臺落戶上海，政策端、產(chǎn)業(yè)端加速推進。我們認為，人形機器人首個10倍放量或發(fā)生在2024-2025年，未來有望構(gòu)建萬億級市場。②智能制造中，具身智能可大規(guī)模應(yīng)用于柔性、長尾制造場景。工業(yè)軟件、自動化產(chǎn)線、數(shù)控系統(tǒng)等與AI深度融合，智能制造或迎來全面升級。③飛行汽車方面，2023年我國四部門印發(fā)《綠色航空制造業(yè)發(fā)展綱要》，加速產(chǎn)業(yè)進程。技術(shù)層面我國與美國齊頭并進；監(jiān)管層面AI技術(shù)有望實現(xiàn)航線智慧化管控，加速行業(yè)落地。

　　AI新基建是以算力、數(shù)據(jù)、算法等為基礎(chǔ)支撐，以智算中心、公共數(shù)據(jù)集等為主要載體的基礎(chǔ)設(shè)施。算力方面，高性能GPU是算力發(fā)展的基石，依靠先進制程產(chǎn)線及先進封裝工藝實現(xiàn)。先進封裝有望迎來資本開支浪潮，2024-2033年投資額或達661億元。其中，COW倒裝固晶等6大先進封裝核心環(huán)節(jié)價值量占比將達47.9%。數(shù)據(jù)及應(yīng)用方面，算力中心、AI服務(wù)器功耗明顯增大，智能設(shè)備的性能同樣受溫度影響，散熱材料、高端載板、液冷設(shè)備等方向?qū)⒅苯邮芤妗?/p>

　　2024年以來，設(shè)備更新及以舊換新被反復(fù)提及。國家發(fā)改委主任鄭柵潔表示我國設(shè)備更新將帶來5萬億以上的市場需求，國務(wù)院規(guī)劃到2027年工農(nóng)建交等七領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長25%以上，年化增速5.7%。綜合考慮產(chǎn)能去舊建新，以及2024年發(fā)改委等部門發(fā)布的新版設(shè)備能效水平標(biāo)準，產(chǎn)業(yè)去舊換新需求大、能耗水平高的流程工業(yè)（能源、石化）等領(lǐng)域設(shè)備或率先受益。隨著各領(lǐng)域設(shè)備更新與汽車、家電等以舊換逐漸落地，順周期復(fù)蘇有望提前。

　　推薦標(biāo)的：五洲新春、中大力德、海天精工、豪邁科技、賽騰股份、鼎泰高科、同飛股份；受益標(biāo)的：豐立智能、博隆技術(shù)、川儀股份、紐威股份、中微公司。

　　證券之星估值分析提示豪邁科技盈利能力良好，未來營收成長性一般。綜合基本面各維度看，股價合理。更多

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　　以上內(nèi)容與證券之星立場無關(guān)。證券之星發(fā)布此內(nèi)容的目的在于傳播更多信息，證券之星對其觀點、判斷保持中立，不保證該內(nèi)容（包括但不限于文字、數(shù)據(jù)及圖表）全部或者部分內(nèi)容的準確性、真實性、完整性、有效性、及時性、原創(chuàng)性等。相關(guān)內(nèi)容不對各位讀者構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。股市有風(fēng)險，投資需謹慎。如對該內(nèi)容存在異議，或發(fā)現(xiàn)違法及不良信息，請發(fā)送郵件至，我們將安排核實處理。星空體育APP